一、2010年第一季產業回顧
2010年第一季台灣平面顯示器總產值達新台幣3,828.8億元，比前一季衰退2.4％。其中面板產業產值新台幣2,623.2億元，比前一季衰退5.5％，主力仍為大型TFT LCD面板產業，產值約新台幣2,208.8億元；其次為中小型TFT LCD面板產業，產值約新台幣339億元；TN/STN面板產業，產值約新台幣54.6億元，而OLED產業產值則為新台幣19.7億元。關鍵零組件產業產約為新台幣1,205.6億元，比前一季成長5.3％，其中彩色濾光片產業產值約新台幣304.8億元，偏光板產業產值約新台幣128.9億元，玻璃基板產業產值約新台幣408.5億元，背光模組產業產值約新台幣363.4億元。
大型TFT LCD面板產業方面，2010年第一季台灣大型TFT LCD產值雖然步入傳統淡季，但在面板報價持續看漲，同時出貨量減緩幅度不甚明顯的影響下，整體產值表現僅小幅下跌，較2009年第四季減少約3.4％，來到新台幣2,208.8億元。本季產值表現呈現淡季不淡的原因在於2009年第四季時通路庫存準備過於保守，再加上農曆新年假期的雙重影響下，引發系統廠備貨熱潮，除拉動第一季大尺寸出貨量外，也意外的讓面板價格在第一季喊漲。價格上漲主力為IT用面板，監視器與NB面板自一月來，每月平均以每片2-3美元幅度起漲，再加上出貨暢旺，拉動各家業者營收上揚。而TV面板報價則是普遍持平，而42吋LED背光源TV面板則有較為明顯的價格下跌的傾向，主要原因在於廠商取得LED價格逐漸下降，使得廠商得以用更具競爭力之報價搶奪市場所致。在中小型TFT LCD面板方面，2010年第一季由於是中小尺寸TFT LCD傳統淡季，工作天數遇到2月份而略減，但因智慧型手機(Smartphone)在手機市場滲透率提升相當快，此類面板需求相對較佳，刺激手機面板平均尺寸成長，台廠中小尺寸TFT LCD產值較2009年第四季衰退15%。
OLED面板產業方面，PMOLED出貨在第一季淡季仍屬穩定，但須注意的是中國部分廠商已經開始試圖量產PMOLED商品，極可能在未來對全球PMOLED供應帶來影響。AMOLED面板的部分則仍以台灣的奇晶光電為主，友達光電在AMOLED面板正式出貨效應可能必須延至2010年下半年才能看出對產值影響，總計PMOLED與AMOLED產值在第一季達到19.7億新台幣。在TN/STN產業方面，由於各種消費性電子產品皆紛紛改採TFT LCD，再加上搭配TN/STN之傳統手機市場，已逐漸被搭配觸控功能的TFT LCD智慧型手機所侵蝕，因此，傳統的TN/STN廠商不得不將產線改成觸控面板或是停產，其產業整體營收仍持續下滑13.1%，達54.6億元。
再從我國平面顯示器產業之關鍵零組件部份來看，在彩色濾光片產業方面，2010年第一季的彩色濾光片產業方面，隨著大尺寸液晶面板在中國消耗庫存，因而在傳統淡季第一季出現 -6.2%的微幅下滑。偏光板產業方面，2009年第四季末面板供需因庫存不足，加上面板業者投產保守，進而引發一波面板庫存回補熱潮，導致淡季不淡，主要是因為中國市場對消費性電子與IT產品的買氣需求仍持續向上，偏光板產業整體營收將較2009年第四季成長10.4%， 達128.9億元。玻璃基板產業方面，2010年第一季因終端出現明顯提前備貨的效應，特別是在5-6代玻璃基板更是出現供應略微吃緊的局面，也讓第一季的玻璃基板供應呈現淡季不淡的局面，產值小幅上揚至新台幣408.5億元。背光模組產業方面，2010年第一季背光模組訂單持續擴增，產值達363.4億新台幣，相較於上季產值增幅近12％，原因來自於兩項驅動因素，包含LED背光源於電視及監視器供應快速成長，以及中國彩電品牌廠商於2010年開始將LED側光式的液晶電視推出市場，伴隨著全球液晶電視大廠腳步，尤其是韓國電視品牌廠商的大幅於LED TV的出貨量拉升下，持續帶動台灣背光模組廠商產值上揚。
二、2010年第一季產業大事記
1.TCL深超合資8.5代廠 2010年一月動土
繼京東方、昆山龍飛光電之後，由中國家電大廠TCL投資的深圳華星光電8.5代TFT廠，在2010年1月16日進行新廠動土儀式，這將是中國第3條動土的8.5代面板生產線。華星光電由家電大廠TCL與深超投資公司（深圳市政府旗下的創投公司，與深超光電無關）出資各半，總投資金額達到245億人民幣，初期投資額約100億人民幣，規劃月產能10萬片（玻璃基板），最快於2011年底進入量產。華星光電是中國首家以下游整機廠的角色，向上整合面板的投資案。華星光電團隊據悉是TCL向台灣的奇美電子挖角部分液晶電視業務高階主管，以及包括工程師與助理工程師等，協助建廠事宜。由於目前中國發改委正式批准的次世代面板生產線投資案，預期發改委將不會容許供應TV面板的次世代生產線無限制的設廠擴張。現已成案的京東方、龍飛光電以及華星光電為符合中國本地「自有資金」與「當地製造」兩項特色，若這三家建廠成功，未來中國政府還會再容許更多外資色彩的面板廠投資，則是充滿變數。
2.行政院核定6代以上面板至中國設廠，友達赴中國投資案送件，預定落腳昆山
行政院核定6代以上面板至中國設廠管理辦法，6代以上面板西進將會有3座總量管制友達也已正式向經濟部投審會提出申請，將赴中國昆山投資7.5代面板廠，包含12億美元股本外加融資，總投資高達30億美元。友達赴中國投資其融資比例達六成，未來是否會引入中國當地資金，而中國資金是否會干預面板廠的經營，成為觀察重點。隨著友達遞件赴中國投資，日商旭硝子也暫緩在台灣馬稠後工業區的投資案，同時評估將資金轉往中國的可能性，此外美商康寧亦表達赴中國投資之意願，也將衝擊未來外商在台投資。
3.友達取得東芝行動顯示旗下新加坡廠AFPD股權
友達於2010年4月26日宣布取得東芝行動顯示(Toshiba Mobile Display；TMD)旗下的新加坡廠AFPD普通股股權，總交易股數約為4.73億股，總交易金額為3,990萬美元，持股比例為100%。TMD新加坡廠 AFPD為4.5代的低溫多晶矽(LTPS)生產線，每月投片產能約為4萬~4.5萬片，將有助於強化友達在LTPS技術的能量，繼之儲備未來量產AMOLED面板所需之背板之用，該產線預計2010年第三季起將開始貢獻友達營收。
4.友達主要背光模組供應廠奈普、輔祥宣布將進行合併
隨著鴻海集團積極整併面板及LED料源，面板大廠間便進入正面對決，友達集團日前將旗下LED供應廠隆達、凱鼎正式合併，而集團主要背光模組供應廠奈普、輔祥也宣布將進行合併。未來台灣背光模組廠商將有兩股力量的走勢，一為面板集團的垂直整合的一員，二為獨立的背光模組廠商，在兩者皆缺乏台灣品牌出海口的狀況下，面板集團極力爭取降低成本及快速研發的可能性，尋求電視品牌的關愛，而獨立的背光模組廠商則朝向直接與終端品牌廠合資設立面板後段模組廠，進而提高穩定供應關係，故未來臺灣背光模組廠商的競爭關係逐漸拉高至產業鏈連結的層級。
三、未來展望
受到終端系統廠於2009年第四季保守的備貨心態，使得第四季呈現旺季不旺的狀態，而過度緊縮的存貨水準也迫使終端業者不得不在2010年第一季進行大幅度的庫存回補的動作，受到預期心理預期的影響，使得第一季對於面板需求的急單湧現，讓第一季的面板需求呈現淡季不淡的景象，甚至讓市場人士額手稱慶。值得擔憂的是，「旺季不旺、淡季不淡」表示終端需求並未回復穩定，系統廠的處理方式多以「有需求追急單、沒需求臨時砍單」的方式來因應需求變動，然而這樣的做法會讓位於供應鏈中上游的面板與上游零組件廠商無法進行有計畫的產能配置與擴充，加深所謂「長鞭效應」帶來的危機，進而扭曲了供應鏈體系的健全性，長期來說並不是產業之福。另外一個屬於台灣面板業供應鏈的重要議題為供應鏈的移動。面板廠前往中國投資前段生產線的議題在法令放行之後逐漸發酵，對於面板廠本身而言，前進中國是獲取市場的另一策略選項，然而對於台灣整體的面板產業供應鏈來說，上游零組件勢必隨著面板廠進行移動，而這也將衝擊台灣本地的產業群聚與後續資本投資，其後續的影響必須多加審慎評估與觀測。
展望2010年第二季的表現，以報價觀察，由於步入第二季傳統淡季，四月之後不論IT或是TV面板都有緩步下跌的趨勢，然唯一變數在於上游材料缺貨影響，目前驅動IC、導光板等零組件供應皆呈現吃緊，是否會持續影響未來大型面板正常供貨，值得注意。預計第二季大型TFT LCD產值將受到出貨趨緩，以及報價略微下跌的影響下，小幅下跌至新台幣2,102.8億元。在中小型TFT LCD面板產業方面，未來台廠將可持續自日本面板業者手中奪得國際大廠中小尺寸TFT LCD訂單，再加上華映的一條4.5代線復工、友達併購TMD新加坡廠、新奇美的誕生，將有利於第二季營收成長。OLED面板產業方面，由於第二季為傳統淡季，預計OLED面板所應用之消費性電子產品需求力道亦將減弱，估計2010第二季我國OLED產值將略微萎縮，達到19.5億新台幣的規模。在TN/STN產業方面，國內的TN/STN的廠商已積極轉向朝觸控面板發展，在未來TN/STN整體營收將持續下滑，預計2010年第二季將下滑約5.7%，營收到51.5億元左右。
關鍵零組件之彩色濾光片產業方面，隨著專業彩色濾光片廠商達虹與和鑫相繼將4.5代與5代彩色濾光片生產線轉做觸控面板，與面板廠搭配的彩色濾光片內製產能則持續擴充。隨著2010年第二季的大尺寸TFT LCD面板價格回穩，以及出貨持續成長，預估彩色濾光片產業產值成長幅度約15%。偏光板產業方面，由於面板零組件短缺情況持續，偏光板產能擴產速度不如面板，讓偏光板供貨處在短缺的情況，故預估2010年第二季偏光板產業整體營收將較第一季再成長2.02%，達新台幣131.5億元。玻璃基板產業方面，在2010年第二季，預計雖走入傳統淡季，但為了因應下游面板在第三季旺季前備料所需，熔爐產出將會持續擴增，預估基板需求量仍將隨之遞增，預期2010年第二季我國玻璃基板產值將呈現小幅上揚，達到新台幣426.5億元。背光模組產業方面，2010年第二季，預估台灣背光模組產值將再成長近3成，重要驅動力來自中國於五一勞動節對終端產品的需求提高，尤其在大尺寸背光模組的供應，將大幅補進最新訂單，另外，由於LED背光的顯示器全面滲透中，將大幅提高台灣背光模組的產值呈現高成長的趨勢，故2010年第二季產值預估可達465.5億新台幣。
2010年第一季台灣平面顯示器總產值達新台幣3,828.8億元，比前一季衰退2.4％。其中面板產業產值新台幣2,623.2億元，比前一季衰退5.5％，主力仍為大型TFT LCD面板產業，產值約新台幣2,208.8億元；其次為中小型TFT LCD面板產業，產值約新台幣339億元；TN/STN面板產業，產值約新台幣54.6億元，而OLED產業產值則為新台幣19.7億元。關鍵零組件產業產約為新台幣1,205.6億元，比前一季成長5.3％，其中彩色濾光片產業產值約新台幣304.8億元，偏光板產業產值約新台幣128.9億元，玻璃基板產業產值約新台幣408.5億元，背光模組產業產值約新台幣363.4億元。
大型TFT LCD面板產業方面，2010年第一季台灣大型TFT LCD產值雖然步入傳統淡季，但在面板報價持續看漲，同時出貨量減緩幅度不甚明顯的影響下，整體產值表現僅小幅下跌，較2009年第四季減少約3.4％，來到新台幣2,208.8億元。本季產值表現呈現淡季不淡的原因在於2009年第四季時通路庫存準備過於保守，再加上農曆新年假期的雙重影響下，引發系統廠備貨熱潮，除拉動第一季大尺寸出貨量外，也意外的讓面板價格在第一季喊漲。價格上漲主力為IT用面板，監視器與NB面板自一月來，每月平均以每片2-3美元幅度起漲，再加上出貨暢旺，拉動各家業者營收上揚。而TV面板報價則是普遍持平，而42吋LED背光源TV面板則有較為明顯的價格下跌的傾向，主要原因在於廠商取得LED價格逐漸下降，使得廠商得以用更具競爭力之報價搶奪市場所致。在中小型TFT LCD面板方面，2010年第一季由於是中小尺寸TFT LCD傳統淡季，工作天數遇到2月份而略減，但因智慧型手機(Smartphone)在手機市場滲透率提升相當快，此類面板需求相對較佳，刺激手機面板平均尺寸成長，台廠中小尺寸TFT LCD產值較2009年第四季衰退15%。
OLED面板產業方面，PMOLED出貨在第一季淡季仍屬穩定，但須注意的是中國部分廠商已經開始試圖量產PMOLED商品，極可能在未來對全球PMOLED供應帶來影響。AMOLED面板的部分則仍以台灣的奇晶光電為主，友達光電在AMOLED面板正式出貨效應可能必須延至2010年下半年才能看出對產值影響，總計PMOLED與AMOLED產值在第一季達到19.7億新台幣。在TN/STN產業方面，由於各種消費性電子產品皆紛紛改採TFT LCD，再加上搭配TN/STN之傳統手機市場，已逐漸被搭配觸控功能的TFT LCD智慧型手機所侵蝕，因此，傳統的TN/STN廠商不得不將產線改成觸控面板或是停產，其產業整體營收仍持續下滑13.1%，達54.6億元。
再從我國平面顯示器產業之關鍵零組件部份來看，在彩色濾光片產業方面，2010年第一季的彩色濾光片產業方面，隨著大尺寸液晶面板在中國消耗庫存，因而在傳統淡季第一季出現 -6.2%的微幅下滑。偏光板產業方面，2009年第四季末面板供需因庫存不足，加上面板業者投產保守，進而引發一波面板庫存回補熱潮，導致淡季不淡，主要是因為中國市場對消費性電子與IT產品的買氣需求仍持續向上，偏光板產業整體營收將較2009年第四季成長10.4%， 達128.9億元。玻璃基板產業方面，2010年第一季因終端出現明顯提前備貨的效應，特別是在5-6代玻璃基板更是出現供應略微吃緊的局面，也讓第一季的玻璃基板供應呈現淡季不淡的局面，產值小幅上揚至新台幣408.5億元。背光模組產業方面，2010年第一季背光模組訂單持續擴增，產值達363.4億新台幣，相較於上季產值增幅近12％，原因來自於兩項驅動因素，包含LED背光源於電視及監視器供應快速成長，以及中國彩電品牌廠商於2010年開始將LED側光式的液晶電視推出市場，伴隨著全球液晶電視大廠腳步，尤其是韓國電視品牌廠商的大幅於LED TV的出貨量拉升下，持續帶動台灣背光模組廠商產值上揚。
二、2010年第一季產業大事記
1.TCL深超合資8.5代廠 2010年一月動土
繼京東方、昆山龍飛光電之後，由中國家電大廠TCL投資的深圳華星光電8.5代TFT廠，在2010年1月16日進行新廠動土儀式，這將是中國第3條動土的8.5代面板生產線。華星光電由家電大廠TCL與深超投資公司（深圳市政府旗下的創投公司，與深超光電無關）出資各半，總投資金額達到245億人民幣，初期投資額約100億人民幣，規劃月產能10萬片（玻璃基板），最快於2011年底進入量產。華星光電是中國首家以下游整機廠的角色，向上整合面板的投資案。華星光電團隊據悉是TCL向台灣的奇美電子挖角部分液晶電視業務高階主管，以及包括工程師與助理工程師等，協助建廠事宜。由於目前中國發改委正式批准的次世代面板生產線投資案，預期發改委將不會容許供應TV面板的次世代生產線無限制的設廠擴張。現已成案的京東方、龍飛光電以及華星光電為符合中國本地「自有資金」與「當地製造」兩項特色，若這三家建廠成功，未來中國政府還會再容許更多外資色彩的面板廠投資，則是充滿變數。
2.行政院核定6代以上面板至中國設廠，友達赴中國投資案送件，預定落腳昆山
行政院核定6代以上面板至中國設廠管理辦法，6代以上面板西進將會有3座總量管制友達也已正式向經濟部投審會提出申請，將赴中國昆山投資7.5代面板廠，包含12億美元股本外加融資，總投資高達30億美元。友達赴中國投資其融資比例達六成，未來是否會引入中國當地資金，而中國資金是否會干預面板廠的經營，成為觀察重點。隨著友達遞件赴中國投資，日商旭硝子也暫緩在台灣馬稠後工業區的投資案，同時評估將資金轉往中國的可能性，此外美商康寧亦表達赴中國投資之意願，也將衝擊未來外商在台投資。
3.友達取得東芝行動顯示旗下新加坡廠AFPD股權
友達於2010年4月26日宣布取得東芝行動顯示(Toshiba Mobile Display；TMD)旗下的新加坡廠AFPD普通股股權，總交易股數約為4.73億股，總交易金額為3,990萬美元，持股比例為100%。TMD新加坡廠 AFPD為4.5代的低溫多晶矽(LTPS)生產線，每月投片產能約為4萬~4.5萬片，將有助於強化友達在LTPS技術的能量，繼之儲備未來量產AMOLED面板所需之背板之用，該產線預計2010年第三季起將開始貢獻友達營收。
4.友達主要背光模組供應廠奈普、輔祥宣布將進行合併
隨著鴻海集團積極整併面板及LED料源，面板大廠間便進入正面對決，友達集團日前將旗下LED供應廠隆達、凱鼎正式合併，而集團主要背光模組供應廠奈普、輔祥也宣布將進行合併。未來台灣背光模組廠商將有兩股力量的走勢，一為面板集團的垂直整合的一員，二為獨立的背光模組廠商，在兩者皆缺乏台灣品牌出海口的狀況下，面板集團極力爭取降低成本及快速研發的可能性，尋求電視品牌的關愛，而獨立的背光模組廠商則朝向直接與終端品牌廠合資設立面板後段模組廠，進而提高穩定供應關係，故未來臺灣背光模組廠商的競爭關係逐漸拉高至產業鏈連結的層級。
三、未來展望
受到終端系統廠於2009年第四季保守的備貨心態，使得第四季呈現旺季不旺的狀態，而過度緊縮的存貨水準也迫使終端業者不得不在2010年第一季進行大幅度的庫存回補的動作，受到預期心理預期的影響，使得第一季對於面板需求的急單湧現，讓第一季的面板需求呈現淡季不淡的景象，甚至讓市場人士額手稱慶。值得擔憂的是，「旺季不旺、淡季不淡」表示終端需求並未回復穩定，系統廠的處理方式多以「有需求追急單、沒需求臨時砍單」的方式來因應需求變動，然而這樣的做法會讓位於供應鏈中上游的面板與上游零組件廠商無法進行有計畫的產能配置與擴充，加深所謂「長鞭效應」帶來的危機，進而扭曲了供應鏈體系的健全性，長期來說並不是產業之福。另外一個屬於台灣面板業供應鏈的重要議題為供應鏈的移動。面板廠前往中國投資前段生產線的議題在法令放行之後逐漸發酵，對於面板廠本身而言，前進中國是獲取市場的另一策略選項，然而對於台灣整體的面板產業供應鏈來說，上游零組件勢必隨著面板廠進行移動，而這也將衝擊台灣本地的產業群聚與後續資本投資，其後續的影響必須多加審慎評估與觀測。
展望2010年第二季的表現，以報價觀察，由於步入第二季傳統淡季，四月之後不論IT或是TV面板都有緩步下跌的趨勢，然唯一變數在於上游材料缺貨影響，目前驅動IC、導光板等零組件供應皆呈現吃緊，是否會持續影響未來大型面板正常供貨，值得注意。預計第二季大型TFT LCD產值將受到出貨趨緩，以及報價略微下跌的影響下，小幅下跌至新台幣2,102.8億元。在中小型TFT LCD面板產業方面，未來台廠將可持續自日本面板業者手中奪得國際大廠中小尺寸TFT LCD訂單，再加上華映的一條4.5代線復工、友達併購TMD新加坡廠、新奇美的誕生，將有利於第二季營收成長。OLED面板產業方面，由於第二季為傳統淡季，預計OLED面板所應用之消費性電子產品需求力道亦將減弱，估計2010第二季我國OLED產值將略微萎縮，達到19.5億新台幣的規模。在TN/STN產業方面，國內的TN/STN的廠商已積極轉向朝觸控面板發展，在未來TN/STN整體營收將持續下滑，預計2010年第二季將下滑約5.7%，營收到51.5億元左右。
關鍵零組件之彩色濾光片產業方面，隨著專業彩色濾光片廠商達虹與和鑫相繼將4.5代與5代彩色濾光片生產線轉做觸控面板，與面板廠搭配的彩色濾光片內製產能則持續擴充。隨著2010年第二季的大尺寸TFT LCD面板價格回穩，以及出貨持續成長，預估彩色濾光片產業產值成長幅度約15%。偏光板產業方面，由於面板零組件短缺情況持續，偏光板產能擴產速度不如面板，讓偏光板供貨處在短缺的情況，故預估2010年第二季偏光板產業整體營收將較第一季再成長2.02%，達新台幣131.5億元。玻璃基板產業方面，在2010年第二季，預計雖走入傳統淡季，但為了因應下游面板在第三季旺季前備料所需，熔爐產出將會持續擴增，預估基板需求量仍將隨之遞增，預期2010年第二季我國玻璃基板產值將呈現小幅上揚，達到新台幣426.5億元。背光模組產業方面，2010年第二季，預估台灣背光模組產值將再成長近3成，重要驅動力來自中國於五一勞動節對終端產品的需求提高，尤其在大尺寸背光模組的供應，將大幅補進最新訂單，另外，由於LED背光的顯示器全面滲透中，將大幅提高台灣背光模組的產值呈現高成長的趨勢，故2010年第二季產值預估可達465.5億新台幣。
