2014 年 8 月 21 日--英飛凌科技股份有限公司 (FSE: IFX / OTCQX: IFNNY) 與國際整流器公司 (International Rectifier Corporation, NYSE: IRF) 宣佈雙方已簽署最終協議，英飛凌將以每股 40 美元、總計約 30 億美元的現金，收購國際整流器公司。 此項收購將結合兩家在電源管理技術方面擁有領導地位的半導體公司。透過此項收購，將使英飛凌的產品組合更加完備，為客戶提供更廣泛的創新產品與服務。英飛凌亦將獲益於更大的規模經濟以及更強大的區域市場地位。
英飛凌執行長 Reinhard Ploss 博士表示： 「收購國際整流器公司是一次難能可貴的機會。 由於他們深入瞭解特定客戶的需求及其應用，國際整流器公司員工將對英飛凌從產品思考到瞭解系統及系統解決方案的策略性發展做出貢獻。結合英飛凌與國際整流器公司的產品、優異的技術與創新，以及經銷的實力，將釋放強大的潛能。」
國際整流器公司總裁兼執行長 Oleg Khaykin 表示： 「此項交易為我們的股東帶來龐大的價值，並為我們的客戶與員工帶來全新的策略性契機。 藉由結合兩家互補性的電源管理解決方案供應商，國際整流器公司將獲益於英飛凌的產品與技術、製造與營運能力，以及更大的研發規模。」
國際整流器公司董事會與英飛凌監事會已核准此項交易。 此項交易的完成還需要各管轄地管理當局的核准並符合慣例法的完成條件，另外還需要國際整流器公司股東的核准。 此交易預計在 2014 年底或 2015 年初獲得管理當局核准後完成。
此收購預期將會增加交易完成後當年會計年度的每股盈餘 (EPS)。 此項收購的綜效預期將持續推動價值的提升。 完成收購後的第二個完整會計年度，國際整流器公司的利潤貢獻預期至少可符合英飛凌 15% 週期部門營運結果收益率的目標。 因此，英飛凌維持其 15% 平均週期部門營運利潤的目標不變。
根據合約的條款，英飛凌將支付每股 40 美元現金以取得國際整流器公司在外流通的所有股份，相當於完全稀釋後的企業價值約為 24 億美元。此交易價格以國際整流器公司過去三個月的平均股價計算，溢價約 47.7%，以國際整流器公司於 2014 年 8 月 19 日的收盤價計算，則溢價約 50.6%。
英飛凌將以持有的現金與總計 15 億歐元已全部承銷的信貸進行此交易。交易完成後，英飛凌的資本結構應符合先前揭示的目標：總現金營收比約 30% - 40%，總債務與 EBITDA 比率不超過 2 倍以及正值的淨現金部位。
英飛凌與國際整流器公司的產品組合具有高度互補性。 國際整流器擅長的產品包括低功率、能源效率 IGBT 及智慧型功率模組、功率 MOSFET 及數位電源管理 IC，將與英飛凌的功率元件與模組產品完善整合。
透過併購，英飛凌將取得先進的矽基板氮化鎵 (GaN) 功率半導體製造技術。這項結合將加速並鞏固英飛凌在 GaN 獨立元件與 GaN 系統解決方案的地位，提升其追求此重要策略性技術平台及未來龐大成長潛力的能力。
此交易將帶來廣泛的產品組合，為基於矽、矽碳化物及氮化鎵的功率元件與積體電路 (IC) 市場創造全方位的供應商。
與國際整流器公司的整合將透過雙方營運成本結構的最佳化，以及提升英飛凌領先業界的 12 吋薄晶圓製造產能，進而創造規模經濟。
英飛凌亦將擁有更廣大且更堅強的營運區域範圍。國際整流器公司在美國，同時也是世界重要的創新中心，擁有強大的市場據點，亦將協助推升英飛凌在亞洲據點。增加與經銷通路接觸的機會，將使英飛凌能夠滿足更廣大客戶的需求。
英飛凌的 15 億歐元信貸已由美林銀行 (Bank of America Merrill Lynch International Limited) 及花旗環球市場有限公司 (Citigroup Global Markets Limited) 全部承購並同時擔任英飛凌公司的財務顧問。 JPMorgan 擔任國際整流器公司的獨家財務顧問。凱易律師事務所 (Kirkland & Ellis) 及富而德律師事務所 (Freshfields Bruckhaus Deringer) 擔任英飛凌公司的律師，法朗克律師事務所 (Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson) 擔任國際整流器公司的律師。
關於英飛凌
英飛凌 (Infineon Technologies AG)總部位於德國紐必堡(Neubiberg)，提供各式半導體和系統方案，以因應現今社會的三大挑戰，包括能源效率 (energy efficiency)、移動性 (mobility)與安全性(security)。2013計年度(截至9月底)營收為38.4億歐元，全球員工約為26,700名。英飛凌於德國法蘭克福證券交易所上市(交易代碼：IFX)，並於美國櫃檯買賣中心OTCQX International Premier 掛牌(交易代碼：IFNNY)。
關於整流器公司
整流器公司 (NYSE: IRF) 是全球電源管理技術的領導性廠商。公司的類比、數位與混合信號IC以及其他先進的電源管理產品提供各式企業與消費應用高效能的運算及節能表現。整流器公司的電源管理解決方案協助電腦、節能應用、照明、汽車、衛星、航空器以及防禦系統的領先製造商創造新世代產品。更多資訊請造訪：www.irf.com.
