2016年5月11日--德州儀器(TI) (納斯達克股票代碼：TXN) 近日公佈其第一季營收達30.1億美元，淨利6.68億美元，每股盈餘65美分。
關於公司的財務表現及股東回報，TI董事長、總裁暨執行長Rich Templeton說明如下：
• 本季度營收達到了我們預期範圍中較好的落點。與前一年相比，包括汽車、工業，以及通訊設備等產品的市場表現依然強勁。由於個人電子產品市場需求疲軟，營收下降5%，這與我們的預期一致。
• 我們的類比與嵌入式處理核心業務產品的營收占第一季營收的87%。與去年同期相比，類比營收下降8%，嵌入式處理營業收入增長8%。兩項業務的營業利潤率均有所成長。
• 毛利率達60.6%，締造歷史新高，反映了我們高品質的產品組合及高效的生產策略，其中包含300mm類比生產的優勢。
• 營運過程中產生的現金流再一次體現了我們商業模式的優勢所在。過去12個月的自由現金流達到37億美元，較同期增長1％，所占營收比重由去年同期的27.3%提高至28.4％，與我們20％-30％的目標範圍一致。
• 過去的12個月中，透過股票回購和分派股息，我們給股東們的回報達42億美元。
• 我們的策略是將全部無需用於償還淨債務的現金流作為股東回報，並回報給他們權益計酬的收益，這反映了我們對業務模式實現長期永續發展的信心。
• 我們的資產負債表依然強勁，本季季末帳面上有28億美元的現金和短期投資，其中 80%歸德儀在美國的實體所擁有。至本季末庫存周轉天數為137天。
• 德州儀器在2016年第二季的預期為：營收範圍在30.7億美元至33.3億美元之間，每股盈餘
• 範圍在67美分至77美分之間。2016年度的實際稅率預期約為30％，與我們之前的指導值保持一致。”
• 本季度營收達到了我們預期範圍中較好的落點。與前一年相比，包括汽車、工業，以及通訊設備等產品的市場表現依然強勁。由於個人電子產品市場需求疲軟，營收下降5%，這與我們的預期一致。
• 我們的類比與嵌入式處理核心業務產品的營收占第一季營收的87%。與去年同期相比，類比營收下降8%，嵌入式處理營業收入增長8%。兩項業務的營業利潤率均有所成長。
• 毛利率達60.6%，締造歷史新高，反映了我們高品質的產品組合及高效的生產策略，其中包含300mm類比生產的優勢。
• 營運過程中產生的現金流再一次體現了我們商業模式的優勢所在。過去12個月的自由現金流達到37億美元，較同期增長1％，所占營收比重由去年同期的27.3%提高至28.4％，與我們20％-30％的目標範圍一致。
• 過去的12個月中，透過股票回購和分派股息，我們給股東們的回報達42億美元。
• 我們的策略是將全部無需用於償還淨債務的現金流作為股東回報，並回報給他們權益計酬的收益，這反映了我們對業務模式實現長期永續發展的信心。
• 我們的資產負債表依然強勁，本季季末帳面上有28億美元的現金和短期投資，其中 80%歸德儀在美國的實體所擁有。至本季末庫存周轉天數為137天。
• 德州儀器在2016年第二季的預期為：營收範圍在30.7億美元至33.3億美元之間，每股盈餘
• 範圍在67美分至77美分之間。2016年度的實際稅率預期約為30％，與我們之前的指導值保持一致。”
自由現金流為非GAAP財務衡量指標。自由現金流指的是業務經營現金流減去資本支出後的所剩現金。
盈利摘要
單位為百萬美元，每股盈餘除外。
現金流量
單位為百萬美元。
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1Q16 |
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1Q15 |
變化 |
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營業收入 |
$ |
3,008 |
$ |
3,150 |
-5% |
|
營業利潤 |
$ |
968 |
$ |
958 |
1% |
|
淨利 |
$ |
668 |
$ |
656 |
2% |
|
每股盈餘 |
$ |
0.65 |
$ |
0.61 |
7% |
現金流量
單位為百萬美元。
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|
|
最近連續12個月 |
||||
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|
|
1Q16 |
|
|
1Q16 |
|
1Q15 |
變化 |
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營業現金流 |
$ |
547 |
|
$ |
4,206 |
$ |
4,039 |
4% |
|
資本支出 |
$ |
124 |
|
$ |
552 |
$ |
431 |
28% |
|
自由現金流 |
$ |
423 |
|
$ |
3,654 |
$ |
3,608 |
1% |
|
自由現金流占營收的百分比 |
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|
|
|
28.4% |
|
27.3% |
|
過去12個月，資本支出占到營收的4%，與我們的長期目標一致。
現金回報
單位為百萬美元。
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|
|
最近連續12個月 |
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|
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1Q16 |
|
|
1Q16 |
|
1Q15 |
變化 |
|
分配股息 |
$ |
383 |
|
$ |
1,471 |
$ |
1,354 |
9% |
|
股票回購 |
$ |
630 |
|
$ |
2,701 |
$ |
2,781 |
-3% |
|
總現金回報 |
$ |
1,013 |
|
$ |
4,172 |
$ |
4,135 |
1% |
公司的目標現金回報模式為所有自由現金流加上權益計酬計畫的收益，在減去淨負債償還。
2016年第一季各業務單位業績
單位為百萬美元。
2016年第一季各業務單位業績
單位為百萬美元。
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|
|
1Q16 |
|
1Q15 |
變化 |
|
類比： |
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|
|
營業收入 |
$ |
1,879 |
$ |
2,035 |
-8% |
|
營業利潤 |
$ |
679 |
$ |
721 |
-6% |
|
嵌入式處理： |
|
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|
|
|
|
營業收入 |
$ |
729 |
$ |
672 |
8% |
|
營業利潤 |
$ |
182 |
$ |
123 |
48% |
|
其它： |
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|
|
|
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|
營業收入 |
$ |
400 |
$ |
443 |
-10% |
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營業利潤* |
$ |
107 |
$ |
114 |
-6% |
*包括併購、重組或其它費用。
與去年同期相比：
類比：(包括大量類比與邏輯、電源管理、高效能類比和矽谷類比業務)
營收的下降主要是由於大量類比與邏輯產品營收的下降。電源管理和高效能類比營收同樣也有所下降，而矽谷類比業務有所增長。
營業利潤下降，主要是由於較低的營收；一部分營收的下降被較低的生產成本和更高的盈利產品比例所抵消。
類比：(包括大量類比與邏輯、電源管理、高效能類比和矽谷類比業務)
營收的下降主要是由於大量類比與邏輯產品營收的下降。電源管理和高效能類比營收同樣也有所下降，而矽谷類比業務有所增長。
營業利潤下降，主要是由於較低的營收；一部分營收的下降被較低的生產成本和更高的盈利產品比例所抵消。
嵌入式處理：(包括處理器、微控制器和連接業務)
所有三個產品線的營收都有所增長，其中處理器漲幅最大。
營業利潤因較高的營收和相關的毛利，及較低的營業費用，而有所增長。
所有三個產品線的營收都有所增長，其中處理器漲幅最大。
營業利潤因較高的營收和相關的毛利，及較低的營業費用，而有所增長。
其它：(包括DLP®產品、客制ASIC產品、計算機和權利金)
營收下降，主要是由於客制ASIC產品的營收下降。
營業利潤減少7百萬美元。
營收下降，主要是由於客制ASIC產品的營收下降。
營業利潤減少7百萬美元。
非GAAP財務訊息
本新聞稿包括根據這一衡量標準計算的自由現金流及各種比值。這些財務衡量標準並不遵循美國一般公認會計原則(GAAP)。自由現金流的計算方法是從最直接可比GAAP衡量標準，經營活動所產生的現金流（也被稱為經營現金流）中減去資本支出。
本公司認為，自由現金流和相關的比值能夠深刻反映公司的流動資金、現金生成能力和潛在可回報投資者的現金金額，並協助更精確地瞭解公司財務表現。這些非GAAP衡量指標是可比GAAP衡量指標的輔助。
下表中的資料是基於最直接對比GAAP的衡量標準經調整後所得出的資料。
单位为百万美元。
德州儀器
德州儀器(TI) 是一家全球性的半導體設計和製造公司，致力於開發類比積體電路和嵌入式處理器。通過聘用世界上最優秀的人才，德州儀器製造塑造未來技術的創新產品。今天，德州儀器正説明逾10萬客戶改變未來。欲瞭解更多資訊，敬請訪問www.ti.com。
德州儀器(TI) 是一家全球性的半導體設計和製造公司，致力於開發類比積體電路和嵌入式處理器。通過聘用世界上最優秀的人才，德州儀器製造塑造未來技術的創新產品。今天，德州儀器正説明逾10萬客戶改變未來。欲瞭解更多資訊，敬請訪問www.ti.com。
