2019年10月23日-- 德州儀器 (TI) (納斯達克股票代碼：TXN) 公佈其第三季營收達 37.7 億美元，淨利 14.3 億美元，每股盈餘 1.49 美元。每股盈餘包含不在原本公司計畫中的 9 美分分離課稅優惠。
關於公司的財務表現及股東回報，TI 董事長、總裁暨執行長 Rich Templeton 說明如下：
• 本季度營收與去年同期相比減少了 11%，因受到多數市場表現疲弱的影響。
• 在核心業務方面，本季度與去年同期相比，類比營收減少了 8%，嵌入式處理器營收則減少 19%。
• 過去 12 個月由營運產生的現金流量達 70 億美元，再一次展現了公司商業模式的優勢所在。過去 12 個月的自由現金流量達 60 億美元，占營收的 41%。這反映了我們高品質的產品組合及高效的生產策略，其中包括 300mm (12吋) 類比產品的生產優勢。
• 過去 12 個月，透過股票回購和股利分配，我們給股東的回報為 74 億美元。過去 12 個月中，我們的股利占自由現金流量的 48%，凸顯出公司永續發展的理念。在 9 月，我們宣布將提高 17% 的股利分配，反映我們將全部自由現金流量作為股東回報的承諾。
• 德州儀器對 2019 年第四季的預期為：營收範圍在 30.7 億美元至 33.3 億美元之間，每股盈餘範圍在 0.91 美元至 1.09 美元之間，其中包含約 5 百萬的稅務優惠。我們持續預期 2019 年 TI 的年度營業稅稅率約為16%。
• 本季度營收與去年同期相比減少了 11%，因受到多數市場表現疲弱的影響。
• 在核心業務方面，本季度與去年同期相比，類比營收減少了 8%，嵌入式處理器營收則減少 19%。
• 過去 12 個月由營運產生的現金流量達 70 億美元，再一次展現了公司商業模式的優勢所在。過去 12 個月的自由現金流量達 60 億美元，占營收的 41%。這反映了我們高品質的產品組合及高效的生產策略，其中包括 300mm (12吋) 類比產品的生產優勢。
• 過去 12 個月，透過股票回購和股利分配，我們給股東的回報為 74 億美元。過去 12 個月中，我們的股利占自由現金流量的 48%，凸顯出公司永續發展的理念。在 9 月，我們宣布將提高 17% 的股利分配，反映我們將全部自由現金流量作為股東回報的承諾。
• 德州儀器對 2019 年第四季的預期為：營收範圍在 30.7 億美元至 33.3 億美元之間，每股盈餘範圍在 0.91 美元至 1.09 美元之間，其中包含約 5 百萬的稅務優惠。我們持續預期 2019 年 TI 的年度營業稅稅率約為16%。
自由現金流量為非GAAP財務衡量指標。自由現金流量指的是業務營運現金流量減去資本支出後的所剩現金。
盈利摘要
單位為百萬美元，每股盈餘除外。
單位為百萬美元，每股盈餘除外。
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Q3 2019 |
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Q3 2018 |
變化 |
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營業收入 |
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$ |
3,771 |
$ |
4,261 |
(11)% |
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營業利潤 |
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$ |
1,589 |
$ |
1,937 |
(18)% |
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淨利 |
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$ |
1,425 |
$ |
1,570 |
(9)% |
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每股盈餘 |
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$ |
1.49 |
$ |
1.58 |
(6)% |
現金流量
單位為百萬美元。
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最近連續12個月 |
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Q3 2019 2019 |
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Q3 2019 2019 |
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Q3 2018 |
變化 |
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營業現金流量 |
$ |
1,992 |
$ |
7,040 |
$ |
6,973 |
1% |
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資本支出 |
$ |
149 |
$ |
1,007 |
$ |
1,039 |
(3)% |
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自由現金流量 |
$ |
1,843 |
$ |
6,033 |
$ |
5,934 |
2% |
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自由現金流量占營收的百分比 |
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40.9% |
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37.5% |
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現金回報
單位為百萬美元。
單位為百萬美元。
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最近連續12個月 |
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Q3 2019 2019 |
|
Q3 2019 |
|
Q3 2018 |
變化 |
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分配股息 |
$ |
721 |
$ |
2,903 |
$ |
2,430 |
19% |
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股票回購 |
$ |
456 |
$ |
4,480 |
$ |
3,797 |
18% |
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總現金回報 |
$ |
1,177 |
$ |
7,383 |
$ |
6,227 |
19% |
非 GAAP 財務訊息
本新聞稿包括根據這一衡量標準計算的自由現金流量及各種比值。這些財務衡量標準並不遵循美國一般公認會計原則 (GAAP)。自由現金流量的計算方法是從最直接可比 GAAP 衡量標準，經營活動所產生的現金流量（也被稱為經營現金流量）中減去資本支出。
本新聞稿包括根據這一衡量標準計算的自由現金流量及各種比值。這些財務衡量標準並不遵循美國一般公認會計原則 (GAAP)。自由現金流量的計算方法是從最直接可比 GAAP 衡量標準，經營活動所產生的現金流量（也被稱為經營現金流量）中減去資本支出。
本公司認為，自由現金流量和相關的比值能夠深刻反映公司的流動資金、現金生成能力和潛在可回報股東的現金金額，並協助更精確地瞭解公司財務表現。這些非 GAAP 衡量指標是可比 GAAP 衡量指標的輔助。
下表中的資料是基於最直接對比 GAAP 的衡量標準經調整後所得出的資料。
本新聞稿包含年度營運稅率，其為公司用來計算估計年度有效稅率的非 GAAP 指標。原定義的 GAAP 衡量標準不包含排除特定稅收項目後的計算。我們相信使用年度營運稅率一詞相當實際，因為它能更清楚的傳達排除特定稅收項目不包含在此稅率，同時幫助區分包含排除特定稅收項目的有效稅率。使用年度營運稅率時，年度有效稅率預估並未受到任何調整。
前瞻性聲明
此新聞稿包含根據美國 1995 年《私人證券訴訟改革法案》之免責條款所擬定的前瞻性聲明。這些聲明一般以 TI 及其管理層「相信」、「期望」、「預期」、「預見」、「估計」或其它具有相似含義的字詞呈現。同樣，文中對TI的業務策略、前景、目的、計畫、意圖或目標之陳述亦屬前瞻性聲明。所有此等前瞻性聲明均具有一定風險及不確定性，可能導致實際結果與前瞻性聲明內容存在重大差異。
我們希望讀者能仔細考慮以下重要因素，它們可能導致實際結果與 TI 或其管理層的預期產生重大差異：
• 市場對半導體的需求，特別是在 TI 的終端市場；
• TI 在競爭激烈的行業裡進行產品和價格競爭的能力；
• 客戶的需求有別於我們的預測；因實際需求與預測不一致所導致的公司庫存不足或過剩而對財務結果產生的影響；
• TI 及其客戶或供應商所在地區的經濟、社會和政治條件，包括安全隱患、國際貿易政策、政治和社會不穩定、衛生條件、交通運輸、通訊和資訊技術網路可能發生中斷以及匯率波動等；
• 凡事牽涉 TI 的資訊技術系統、客戶或供應商的資訊技術系統的網絡安全威脅；
• TI及其客戶或供應商所在地區發生自然事件，如惡劣的氣候、地質事件或傳染病等；
• TI在瞬息萬變的技術環境裡開發、生產和行銷創新產品的能力；
• 及時實施新的生產技術和製造設備安裝的能力、獲得協力廠商代工和封裝/測試分包服務的能力；
• 原材料、公用事業、製造設備、協力廠商製造服務和製造技術的可用性和成本；
• 遵守有可能對 TI 產生影響的複雜法律、規定和法規，以及這些法律法規中的變化，或者是限制 TI 產品製造、產品出貨、業務營運，或是對 TI 進行罰款或使我們承擔法律責任的執法行為；
• 因疫情或發貨失誤所產生的產品責任或保修索賠，或其它與 TI 產品、製造、服務、設計或溝通，或者因含 TI 部件的產品從客戶處召回相關的索賠；
• 因 TI 應納稅利潤所在司法管轄區稅法或會計準則變化而導致的適用於 TI 的稅率變化、稅務審計結果和實現資產遞延稅項的能力；
• 在寄售庫存方面，TI 客戶或經銷商遭受的損失；
• 因經銷商的財務困難，或對同類競爭產品線的推廣而導致 TI 損失，或失去重要的經銷商
• 因主要客戶導致的損失或採購縮減，經銷商及其他客戶調整庫存所涉的時間和數量；
• TI 保持或提高利潤率的能力，其中包括充分利用其生產設施，在競爭日益激烈和週期性行業中，不論法規環境的變化，將固定的運營成本涵蓋在內；
• TI 於開發業務的司法管轄區維護和落實強大的智慧財產權組合及營運自由，或 TI 暴露於侵權索賠；
• 影響 TI 為日常運營提供資金，在業務領域的投入、實施策略性收購，或者償還其債務本金和利息的全球信用和金融市場不穩定性；
• 醫療和養老金固定收益成本的增加；
• TI 招募和留住工程、管理和技術人才的能力；
• TI 通過收購整合並實現業務增長機會的能力，以及實現重組的預期開支和時間以及相關成本節約的能力；
• 非金融資產的減值。
有關這些因素的更詳細討論，請參閱 TI 最新的 10-K 表格 1A 項「風險因素」的討論。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅截至本新聞稿發佈之日有效，TI不承擔任何對這些前瞻性陳述進行更新以反映後續事件或情況的義務。
關於德州儀器 (TI)
從連網汽車、智慧家庭到自我監控的健康裝置和自動化工廠，德州儀器(納斯達克股票代碼：TXN) 的產品近乎適用於所有類型的電子系統。我們的業務遍佈 30 多個國家，致力於設計、製造、測試以及銷售類比和嵌入式半導體晶片。我們以正直、創新和承諾為核心價值，透過全球約 3 萬多名頂尖人才，銳意創新，塑造技術產業的未來。更多詳情，敬請查閱http://www.ti.com.tw。
從連網汽車、智慧家庭到自我監控的健康裝置和自動化工廠，德州儀器(納斯達克股票代碼：TXN) 的產品近乎適用於所有類型的電子系統。我們的業務遍佈 30 多個國家，致力於設計、製造、測試以及銷售類比和嵌入式半導體晶片。我們以正直、創新和承諾為核心價值，透過全球約 3 萬多名頂尖人才，銳意創新，塑造技術產業的未來。更多詳情，敬請查閱http://www.ti.com.tw。
