Travel Rule 10月上路倒數 Liminal Custody：台灣 VASP 需跨過資料、系統、治理三道門檻
前言：
3 萬元以上轉帳須加强身份資訊核驗 境内先行、2027年底接軌跨境交易
2026年8月25日-- 隨著金管會於 8 月初預告修正虛擬資產洗錢防制規範、規劃分兩階段落實轉帳規則（Travel Rule），台灣虛擬資產市場正式進入合規落地倒數期。第一階段境內 VASP（虛擬資產服務商）間移轉預計最快於今年 10 月正式上路，第二階段跨境移轉亦規劃於 2027 年底前實施。面對轉帳金額達新台幣 30,000 元以上，即須即時共享並核對雙方身分資料等嚴格規範，機構級錢包與託管基礎設施平台 Liminal Custody 提醒：從法規預告到技術落地還有不到兩個月的緩衝期，台灣業者恐將直接面臨「跨通訊協議互通性」、「客戶資料即時核對阻礙」與「非託管錢包風險判定」三大實務挑戰。
金管會本次修正架構明確要求，境內 VASP 之間轉帳逾新台幣 30,000 元時，匯款端必須傳送包含自然人出生年月日、居住地址或法人官方登記資料等完整資訊，收款端亦須將接收到的資訊與內部客戶名單進行核對。這項規範象徵台灣虛擬資產監理在 6 月通過《虛擬資產服務法》後，正式從法規架構邁向嚴謹的營運執行。
借鏡全球監管陣痛期：協議不相容與核對延遲往往是最大挑戰
Liminal Custody 指出，以阿拉伯聯合大公國（UAE）為例，杜拜虛擬資產監管局（VARA）於 2026 年規範要求轉帳超過 AED 3,500（約合新台幣 30,500 元）即須強化資訊交換管控；印度金融情報中心（FIU-IND）亦於 2026 年初更新 AML/CFT 指引。非洲方面，南非自 2025 年 4 月實施 Travel Rule，肯亞與奈及利亞亦加速納入監理。
Liminal Custody 強調，全球實務經驗顯示，在Travel Rule規定施行初期，若各家交易所或託管平台採用的 Travel Rule 傳輸通訊協定（如 OpenVASP、TRP等）互不相通，容易導致轉帳失敗或是無法即時滿足合規要求。
Travel Rule 是技術與營運重組，非單純法遵填表
Liminal Custody 台灣區總經理郭姿吟表示：「10 月上路的第一階段轉帳規則要求，是台灣市場的分水嶺。Travel Rule 的落實絕非僅止於資訊的核對，其核心挑戰在於底層基礎設施能否實現『自動化與安全無縫的數據交換』。若缺乏完善的技術整合，業者將面臨合規成本與交易效能之間的拉扯。」
郭姿吟進一步強調：「Liminal Custody 累計在全球處理超過 1,200 億美元交易，深度整合主流 AML/CFT 系統，並取得 SOC 2 Type II、ISO 27001 與 ISO 27701 國際安全認證。我們致力於將全球多司法管轄區的實務經驗帶入台灣，協助本土 VASP 建立模組化、具高相容性的託管與合規方案。合規推動必須與系統整合相輔相成，才能在落實風險控管的同時，確保交易流程的順暢與效能。」
迎戰 2027 跨境階段：本土系統互通性決定未來國際競爭力
Liminal Custody 法遵資深經理張正昕補充指出：「境內階段是對台灣虛擬資產生態系的重要試驗場；然而，主管機關的最終目標則是預計於2027年底上線的跨境階段。國際機構級的VASP要求全面且健全的資訊安全標準以及稽核軌跡。對於台灣的 VASP 來説，倘若現在就能建立一套可靠的、標準的資訊交換基礎建設，便能將主管機關的法遵要求，從業務負擔轉化成吸引國際機構級流動性的核心競爭優勢。」
關於 Liminal Custody
Liminal Custody 是虛擬資產管理基礎設施平台，提供安全錢包架構與托管技術，支援機構在虛擬資產領域的各類應用，協助客戶執行複雜的交易政策並自動化財務流程，同時維持資產自主管理。公司成立於 2021 年，通過 SOC 2 Type II、ISO 27001 與 27701 認證。Liminal Custody 總部設於新加坡，在印度、阿聯酋及台灣設有辦公室，協助客戶在符合監管要求的前提下安全擴展虛擬資產業務。
