2021年11月2日--服務橫跨多重電子應用領域的全球半導體領導商意法半導體（STMicroelectronics，簡稱ST；紐約證券交易所代碼：STM）公布依照美國通用會計準則（U.S. GAAP）所編制之截至2021年10月2日的第三季財報。
意法半導體第三季淨營收32億美元，毛利率為41.6%，營業利潤率達18.9%，淨利潤為4.74億美元，稀釋每股盈餘51美分。
意法半導體總裁暨執行長Jean-Marc Chery表示：「基本上第三季淨營收符合公司業務展望的中位數，相較上季成長6.9%，且較去年提升19.9%。營收上揚的動力來自於強勁的全球市場需求，以及我們在個人電子產品市場的客戶合作計畫。其次，受疫情影響，馬來西亞工廠的減產狀況比預期嚴重，致使車用產品營收低於預期，這抵消了部分漲幅。第三季毛利率達41.6%，比預期中位數高出60個基點，而營業利潤率亦從去年同期的12.3%增加至18.9%，淨利潤幾乎成長了一倍，達到 4.74 億美元。2021年前九個月的淨營收較上年激增31.8%，除射頻通訊子業務部外，所有產品部門之銷售皆成長。營業利潤率為16.7%，而淨利潤則為12.5億美元。ST第四季淨營收中位數預計將達34億美元，相較第三季漲幅為6.3%。毛利率則約為43.0%。今年整年，ST預期淨營收中位數將約126億美元，相較去年增加23.3%。2021年的營收成長計畫反應了ST服務之所有終端市場需求旺盛，我們的客戶合作計畫非常活躍。」
季財報重點
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美國通用會計準則（U.S GAAP） （單位：百萬美元，每股收益除外） |
2021年 第三季 |
2021年 第二季 |
2020年 第三季 |
Q/Q |
Y/Y |
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淨營收 |
$3,197 |
$2,992 |
$2,666 |
6.9% |
19.9% |
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毛利潤 |
$1,330 |
$1,212 |
$959 |
9.8% |
38.7% |
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毛利率 |
41.6% |
40.5% |
36.0% |
110個 基點 |
560個 基點 |
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營業利潤 |
$605 |
$489 |
$329 |
23.9% |
84.0% |
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營業利潤率 |
18.9% |
16.3% |
12.3% |
260個 基點 |
660個 基點 |
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淨利潤 |
$474 |
$412 |
$242 |
15.1% |
95.6% |
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稀釋每股盈餘 |
$0.51 |
$0.44 |
$0.26 |
15.9% |
96.2% |
2021年第三季重點回顧
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各產品部門淨營收 （單位：百萬美元） |
2021年第三季 |
2021年第二季 |
2020年第三季 |
Q/Q |
Y/Y |
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汽車和離散元件產品部（ADG） |
1,005 |
1,077 |
851 |
-6.7% |
18.1% |
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類比元件、MEMS和感測器產品部（AMS） |
1,268 |
1,013 |
997 |
25.2% |
27.1% |
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微控制器和數位IC產品部（MDG） |
920 |
897 |
815 |
2.6% |
12.9% |
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其它 |
4 |
5 |
3 |
- |
- |
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淨營收總計 |
3,197 |
2,992 |
2,666 |
6.9% |
19.9% |
2021年第三季淨營收總計32億美元，漲幅較上年增加19.9%。除射頻通訊子業務外，ST所有產品部門之淨銷售額均呈成長。OEM和代理商之營收分別成長9.9%和48.6%。相較第二季，營收增幅為6.9%，與公司業績指引的中位數大致相同。AMS和MDG兩個部門淨營收較上季提升；受疫情影響，ST馬來西亞製造工廠的減產比預期嚴重，導致ADG產品部營收下滑。
第三季毛利潤總計13.3億美元，較去年成長38.7%。毛利率為41.6%，較上年增加560個基點，主要受益於產品組合改善、製造效率提升、產品價格優化、閒置產能費用降低，扣除貨幣對沖後外匯因素之不利影響抵消了部分增幅。第三季毛利率較公司業績指引中位數高出60個基點，主要原因是產品組合的改善。
第三季營業利潤激增84.0%，總計6.05億美元，去年同期則為3.29億美元。公司的營業利潤率相較去年同期成長660個基點，佔淨營收的18.9%，而2020年第三季則為12.3%。
相較去年同期，產品部門之表現：
汽車和離散元件產品部（Automotive and Discrete Group， ADG）
• 車用和功率離散元件之銷售營收雙雙成長。
• 營業利潤成長增幅高達120.6%，總計1.08億美元。營業利潤率10.8%，而去年同期則為5.8%.
類比元件、MEMS和感測器產品部（Analog, MEMS and Sensors Group，AMS）
• 類比、MEMS和影像產品銷售營收皆成長。
• 營業利潤漲幅達73.8%，總計3.04億美元。營業利潤率24.0%，而去年同期則為17.5%。
微控制器和數位IC產品部（Microcontrollers and Digital ICs Group，MDG）
• 微控制器營收成長，射頻通訊營收下降。
• 營業利潤成長54.9%，總計2.20億美元。營業利潤率23.9%,去年同期17.4%.
淨利潤和稀釋每股盈餘分別增至4.74億美元和51美分，而去年同期則分別為2.42億美元和26美分。
現金流量和資產負債表
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過去12個月 |
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（單位：百萬美元） |
2021年第三季 |
2021年第二季 |
2020年第三季 |
2021年第三季 |
2020年第三季 |
TTM 變更 |
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營業活動產生的現金淨值 |
895 |
602 |
385 |
3,101 |
1,946 |
59.4% |
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(*)自由現金流（非美國通用會計準則） |
420 |
125 |
(25) |
1,318 |
577 |
128.4% |
2021年第三季資本支出（扣除資產銷售營收）為4.37億美元，而前三季總計達12.8億美元。去年同期，資本淨支出則為3.19億美元。
第三季末庫存為19.7億美元，高於去年同期的19.3億美元。季末庫存周轉天數為96天，低於去年同期的103天。
本季意法半導體行使了贖回期權，提前贖回2017年所發行之2024 B級可轉換債券。結果，債券持有人對總計7.5億美元本金的B級可轉換債券行使了轉換權。第三季，意法半導體全額結清B級可轉換債券，兌換約580萬股庫存股，並支付了12.6億美元現金，其中包括7.5億美元本金。
第三季自由現金流（非美國通用會計原則）為4.2億美元，去年同期則為負2,500萬美元。
ST於第三季支付現金股息5,500萬美元，並依照之前宣布之股票回購計畫，回購公司8,700萬美元的股票。
2021年10月2日，ST的淨財務狀況（非美國公認會計準則）為7.98億美元，而2021年7月3日則為10.8億美元；總流動資產達34.6億美元，總負債則達26.6億美元。
業務展望
2021年第四季公司指引中位數：
• 淨營收預計為34億美元，較上季提升約6.3%，上下浮動350個基點；
• 毛利率約為43.0%，上下浮動200個基點；
• 本前瞻假設2021年第四季美元兌歐元匯率約1.18美元＝1.00歐元，包括當前套期保值合約之影響。
• 第四季關帳日將於2021年12月31日。
關於意法半導體
意法半導體（STMicroelectronics；ST）擁有46,000名半導體技術、產品和方案的創新和創造者，掌握半導體供應鏈和最先進的製造設備。作為一家獨立的半導體設備製造商，意法半導體與逾十萬客戶、上千合作夥伴一起研發產品和解決方案，共同打造生態系統，一同攜手應對各種挑戰和機會，滿足世界對於永續發展之更高的需求。意法半導體的技術讓人們出行更智慧、電力和能源管理更高效、物聯網和5G技術應用更廣泛。詳情請瀏覽意法半導體公司網站：www.st.com。
